Page 200 - Rapport annuel économique 2022 - Martinique

4.3 LES INDICATEURS DE STRUCTURE, DE PRODUCTIVITÉ ET DE RENTABILITÉ Légère dégradation du coefficient net d’exploitation Après trois années d’amélioration, le coefficient net d’exploitation1 se dégrade légèrement en 2022, et s’établit à 74,8 % (+0,4 pt). Il se positionne bien au-dessus du niveau national de 67,0 %2. Cet écart s’explique notamment par le poids des frais de personnel, sensiblement plus élevé en Martinique, et qui représentent 40 % du PNB, contre 35 % en France entière2. Toutefois, ces ratios doivent être interprétés avec prudence, car ils masquent une grande disparité au sein des différents établissements sur la place martiniquaise. En revanche, les indicateurs de productivité s’inscrivent en amélioration sur la dernière année. Le PNB par agent progresse à 271 K€ (+5,0 %), et les ratios d’encours de crédits et de dépôts gérés par agent augmentent (respectivement +8,8 % et +6,8 %). Des indicateurs de rentabilité en progrès, mais moins bien orientés qu’en France entière Les taux de rentabilité sont orientés à la hausse, bien qu’ils demeurent largement en deçà des niveaux atteints dix ans auparavant. Ainsi, le taux de marge nette s’établit à 13,1 % en 2022 (+2,6 pts sur un an), contre 15,7 % en 2012. Par ailleurs, ce taux est inférieur de moitié à celui calculé au niveau national2, soit 27,6 %. Le taux de rentabilité des capitaux propres (ROE3) et celui des actifs (ROA3) s’élèvent respectivement à 4,4 % (+0,9 pt) et 0,3 % (stable). Ils sont sensiblement inférieurs aux taux enregistrés en France entière, soit 6,1 % et 0,4 %2. Coûts de structure, indicateurs de productivité et de rentabilité 85% 80% 75% 70% 65% 60% Coefficient net d'exploitation 2012 2014 2016 2018 2020 2022 Source : IEDOM (échantillon de banques) 2012 2020 2021 2022 Variations 2022/2021 Coûts de structure 0,4 pt -5,6 pts 1,5 pt 8,9% Coefficient net d'exploitation 67,6% 76,3% 74,4% 74,8% Frais de personnel / frais généraux 60,4% 50,0% 56,3% 50,7% Frais de personnel / PNB 37,8% 39,0% 39,0% 40,4% Coût d'un agent (en €) 88 661 103 822 100 722 109 735 Productivité 5,0% 8,8% 6,8% PNB / agent (en milliers €) 234 267 259 271 Crédits par agent (en milliers €) 3 667 5 739 5 692 6 196 Dépôts par agent (en milliers €) 2 643 4 639 4 455 4 758 Rentabilité 2,6 pts 0,0 pt 0,9 pt Résultat net / PNB (taux de marge nette) 15,7% 8,4% 10,4% 13,1% Résultat net / total bilan (ROA) 0,7% 0,2% 0,3% 0,3% Résultat net / fonds propres (ROE) 7,9% 2,9% 3,5% 4,4% Source : IEDOM (échantillon de banques) 1 Coefficient net d’exploitation = (frais généraux + dotations aux amortissements) / PNB. 2 Source : ACPR - « Les chiffres du marché français de la banque et de l'assurance 2021 ». 3 ROE : return on equity (rentabilité des capitaux propres) et ROA : return on assets (rentabilité des actifs). 200