Page 89 - Rapport d'activité 2022 - IEDOM

1.1.2 Les avoirs en euros
ACTIF
Compte de réserve à la Banque de France
Compte de mises en pension à la Banque de France Titres d’investissement
Autres disponibilités
PASSIF
Mises en pension titres
L’IEDOM dépose la majorité de ses avoirs sur son compte principal ouvert dans les livres de la Banque de France, dit « compte de réserve ». Le compte de réserve porte rémunération depuis le 1er janvier 2020.
L’IEDOM dispose également d’un portefeuille d’in- vestissement, composé exclusivement de titres de la sphère publique française (obligations assimilables du Trésor – OAT et titres CADES) qui seront détenus sauf événement exceptionnel jusqu’à leur échéance. La gestion de ce portefeuille a été confiée à la Banque de France par convention du 5 août 2020, l’IEDOM s’inscrivant dans la politique d’investissement de sa maison mère.
La valeur nominale du portefeuille pour l’exercice 2022 est de 1 419,5 M€, pour une valeur comp- table de 1 515 M€ au 31 décembre 2022. La valeur liquidative du portefeuille au 31 décembre 2022 est de 1 439,3 M€.
Le Comité Actif-Passif de la Banque de France, qui s’est tenu en avril 2022, a autorisé, au regard de la remontée des taux, le réinvestissement des tombées 2022 du portefeuille de l’IEDOM. Ainsi, les tombées de ligne de portefeuille d’avril (82,5 M€ en nominal) et d’octobre (55 M€ en nominal) ont été réinvesties le 13 septembre 2022 avec la réalisation de trois opérations d’achat
6 156 979
0
1 515 251
3
0
5 940 477
1 691 459
1 537 449
4
1 680 935
216 502
-1 691 459
-22 198
-1
-1 680 935
3,64 %
-100,00 %
-1,44 %
-25,00 %
-100,00 %
• LES COMPTES ANNUELS DE L’IEDOM
31/12/2022
31/12/2021
Variation 2022/2021
(k€)
(k€)
En montant (k€)
En %
SOLDE DES AVOIRS
7 672 233
7 488 455
183 779
2,45 %
VENTILATION DES TITRES D'INVESTISSEMENTS SUIVANT LEUR DURÉE RÉSIDUELLE EN VALEUR NOMINALE AU 31/12/2022 (EN K€)
de titres OAT 10 ans (2 tranches de 50 M€ et 1 tranche de 37,5 M€), stabilisant le nominal du portefeuille à 1 419,5 M€. Il s’agit du premier investissement depuis le 25 octobre 2017, date à laquelle les titres n’étaient plus réinvestis au regard des taux du marché.
Corrélativement, suite à la remontée des taux au cours de l’année 2022, et en particulier à un taux de mise en pension redevenu positif, les opérations de prêt de titres ont été abandonnées à compter d’octobre 2022, puisqu’elles auraient généré un coût pour l’IEDOM.
Pour mémoire, de fin 2019 à octobre 2022, l’inté- gralité des lignes constituant le portefeuille d’in- vestissement faisait l’objet de prêts sous la forme de mise en pension livrée. Le mécanisme de prêt de titres présentait un intérêt pour l’IEDOM tant que les taux étaient négatifs. Le retournement de situation de l’année 2022 met, à ce stade, un terme à ce dispositif. Le compte « mises en pension » présente donc un solde à zéro au 31 décembre 2022.
Les autres disponibilités recouvrent les caisses cou- rantes dont le solde s’élève à 3 k€ au 31 décembre 2022, et qui enregistrent les mouvements quotidiens de trésorerie liés aux activités propres des agences de l’IEDOM.
< à 3 mois
3 mois – 1 an
1 an à 5 ans
> 5 ans
0 110 000
1.1.3 Les opérations avec le Trésor public
PASSIF
Trésor public – ses émissions de pièces €
829 000 480 500
1 181 1 104 77 6,97 %
31/12/2022
31/12/2021
Variation 2022/2021
(k€)
(k€)
En montant (k€)
En %
SOLDE DES OPÉRATIONS AVEC LE TRÉSOR PUBLIC
1 181
1 104
77
6,97 %
87