4.3 LES INDICATEURS DE RENTABILITÉ Le coefficient d’exploitation185diminue légèrement. Ilatteint 44,6 % à fin 2021 contre 45,6 % lors de l’année précédente, soit son seuil le plus bas sur les dernières années (54,8 % en 2017). Le taux de marge nette se maintient à un niveau élevé (45,5 %)agéune contraction sur un an (-4,4 points). PRINCIPAUX INDICATEURS FINANCIERS Coefficient net d’exploitation : (frais généraux + dotations aux amortissements) / PNB Coût du risque : dotations aux provisions (créancesdouteuses, dépréciation et risques et charges) + reprises sur provisions (créances douteuses, dépréciation et risques et charges) - pertes sur créances irrécupérables + intérêts sur créances douteuses Intérêts nets : intérêts perçus des crédits et des placements interbancaires - intérêts versés à la clientèle et aux prêteurs interbancaires + produits nets sur opérations de crédit-bail et assimilé (hors intérêts sur créances douteuses) Marge globale d’intermédiation : produits nets d’intermédiation/les encours intermédiés Marge nette : résultat net / PNB Marge sur les opérations avec la clientèle : rendement moyen des emplois clientèle - coût moyen des ressources clientèle. Produit net bancaire (PNB) : intérêts nets + commissions nettes + divers nets Rendement moyen : produits générés par un encours / encours moyen Résultat brut d’exploitation : PNB - frais généraux - dotations aux amortissements - dotations nettes aux provisions sur immobilisations Résultat net : produits de l’exercice - charges de l’exercice 185Le coefficient d’exploitation rapporte les coûts de structure (charges générales d’exploitation, dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations corporelles et incorporelles) au produit net bancaire. Il permet de mesurer les gains réalisés par une banque au regard de ses coûts fixes. Plus ce coefficient est faible et plus la rentabilité est élevée. 155