placements plus liquides, transformables). Au contraire, au cours des années 2000, le déficit (dépôts – crédits) s’est fortement accentué, dans un contexte d’envolée de la croissance des crédits. L’année 2020 diffère de ce schéma : elle est marquée à la fois par une croissance élevée des crédits à la clientèle consentis par les banques locales, en hausse de +17,1 % entre 2019 et 2020 (soit +1,9 milliard d’euros sur un an) et des dépôts collectés auprès de la clientèle (+21,3 % soit +2,1 milliards d’euros). Le déficit des opérations avec la clientèle a ainsi continué à décroître en 2020 pour ne plus s’établir qu’à -4,4 % du total de bilan des banques, poursuivant le mouvement de baisse enclenché depuis 2009. Décomposition des soldes par type d'opération (millions d'euros) 1990 2000 2010 2015 2018 2019 2020 Var. Solde par type d'opération - Opérations de trésorerie 347 172 2 472 1 007 1 079 1 270 672-47,0% - Opérations avec la clientèle -386 -318 -2 900 -1 236 -982 -1 075 -837 22,1% - Opérations sur titres -133 -259 -451 -535 -622 -534 14,1% - Opérations diverses 8 -31 -25 -411 -273 -330 -109 67,0% - Capitaux propres nets 30 309 712 1 092 712 757 808 6,8% (dt) Détail du solde des opérations de trésorerie - caisse & réserves obligatoires -73 -80 -137 -122 -225 -345 -364 -5,4% - réescompte IEDOM 185 0 - - autres financements avec les EC 236 90 -44 -255 -604 -534 -736-37,8% - échanges siège et succursales 162 2 653 1 384 1 907 2 149 1 772-17,5% (dt) Détail du solde des opérations avec la clientèle - Crédits consentis 2 354 4 052 9 248 9 471 10 449 11 036 12 918 17,1% - Epargne collectée 1 968 3 734 6 348 8 235 9 467 9 961 12 080 21,3% En % du total de bilan - Solde des op. de trésorerie 11,2% 3,5% 18,8% 6,6% 6,8% 7,6% 3,5% -4,0 pt - Solde des op. avec la clientèle -12,4% -6,4%-22,0% -8,2% -6,2% -6,4% -4,4% 2,0 pt Ressources (+), Emplois (-) Source : IEDOM Les besoins de refinancement interbancaire (ou solde des opérations de trésorerie) des banques locales diminuent également très fortement en 2020, passant de 1,3 milliard d’euros en 2019 à 0,7 milliard d’euros à fin décembre 2020. La réduction du besoin de financement s’explique à la fois par la diminution du solde des opérations avec la clientèle, ainsi que par la baisse du solde des opérations diverses (comptes de régularisation et opérations en instance de recouvrement). Le solde des capitaux propres et des valeurs immobilisées évolue peu en 2020. Si on rapporte le solde des opérations de refinancement à l’ensemble des ressources collectées refinançables par le système bancaire réunionnais, le refinancement représente depuis 2013 une proportion moyenne aux alentours de 10 à 15 % de l’épargne collectée. Néanmoins, au plus haut, entre 2008 et 2010, les besoins de refinancements interbancaires ont représenté plus de 40 à 45 % de l’épargne collectée par les banques réunionnaises. Les banques locales consentaient ainsi des crédits dépassant de près de la moitié les ressources qu’elles collectaient auprès de la clientèle,avec un risque de liquidité important en cas de difficulté d’accès au refinancement interbancaire, comme enregistré pendant la crise financière. Les opérations sur titres correspondent aux titres de placement,de portefeuille ou d’investissement détenus par les banques locales. Les titres de participation de ces établissements sont par contre comptabilisés dans le solde des capitaux propres et des valeurs immobilisées. Les 160