bancaire représentent désormais la plus grande part des charges (46,1 % en 2020) alors qu’elle était inférieure à 20 % jusqu’en 2007. Structure du produit net bancaire des banques locales Charges d'exploitation bancaire Type Produits d'exploitation bancaire 1990 2000 2010 2015 2020 d'opérations 1990 2000 2010 2015 2020 59,0%51,8%53,1%37,7%27,7%Interbancaires 11,8% 4,6% 8,6% 5,9% 5,7% 40,3%33,7%14,6%28,3%25,0% Clientèle 78,6% 76,9%63,7%65,1%56,8% 0,0% 2,6% 4,8% 3,6% 1,2% Titres 0,4% 2,8% 1,6% 1,5% 3,1% 0,7%11,9%27,5%30,4%46,1% Diverses 9,2% 15,8%26,1%27,6%34,5% 153,8 119,3 288,9 171,8 119,2 Total 316,8 381,9 733,0 637,1 567,6 PNB 163,0 262,7 444,1 465,3 448,3 (*) Les charges sur opérations clientèle intègrent le coût des intérêts sur les certificats de dépôts négociables, qui s’assimilent aux dépôts à terme, ce qui minore les charges sur opérations sur titres (dont ces derniers font partie). Source : IEDOM 4.1.3. La structure du produit net bancaire par type de produits Le produit net bancaire peut être décomposé entre la marge sur intérêts (différence entre les intérêts perçus et les intérêts versés) et les produits des commissions ou autres frais ainsi que les autres produits hors exploitation bancaire perçus (plus ou moins-values, dividendes reçus, etc.). La marge nette sur intérêts correspond à la différence entre la somme des produits et des charges sur opérations interbancaires, opérations clientèle et titres, après retrait des commissions. Elle représente ainsi le produit de l’activité pure d’intermédiation bancaire. Elle diminue légèrement en 2020 (-1,6 % après +0,4 % en 2019) pour s’établir à 223,7 millions d’euros. Décomposition du produit net bancaire par type de produits (millions d'euros) 1995 2005 2010 2015 2020 Var. Marge nette sur intérêts 156,972%192,555%264,960% 267,758% 223,750% -1,6% Commissions nettes facturées 21,910% 76,922% 70,016% 70,015% 66,415% -12,6% Services financiers 14,4 7%35,710% 49,511% 49,411% 74,817% -0,9% Autres produits divers 23,211% 41,912% 58,613% 78,417% 83,419% -3,2% Prov. dépréciation de titres 0,1 0% 0,0 0% 1,1 0% -0,2 0% 0,0 0% n.s Produit net bancaire 216,5 346,9 444,1 465,3 448,3 -3,6% Source : IEDOM En cinq ans, entre 2015 et 2020, la marge nette sur intérêt s’est ainsi réduite de plus de 40 millions d’euros et représente désormais moins de la moitié du produit net bancaire (contre près de 90 % dans les années 1980). Ce repli s’explique essentiellement par l’impact des taux bas, voire négatifs, sur les marchés monétaires et par les renégociations de prêts. En effet, les taux pratiqués à La Réunion ont fortement diminué entre 2015 et 2020, dans un contexte de conditions financières exceptionnellement accommodantes (politique de la BCE de taux d’intérêt historiquement bas et d’assouplissement quantitatif, poursuite de la baisse des taux d’usure) même s’ils semblent avoir atteint un point bas depuis 2019. De manière concomitante, les facturations de commissions, de services financiers et autres produits progressent régulièrement et leur part dans le PNB devient ainsi majoritaire. Ceux-ci constituent un relais de croissance important pour les banques locales. Leur proportion représentait seulement 10 % du PNB à la fin des années 1980. 170