4.1.5. Poursuite de la baisse des coûts et rendements Au-delà de l’analyse de l’évolution de la marge sur intérêts, la rentabilité des banques locales peut également être appréciée en rapportant ces marges aux encours des crédits consentis et des ressources collectées par ces établissements, permettant de déterminer un coût moyen des ressources collectées et un taux de rendement moyen des prêts consentis. Analyse en terme de coût et rendement moyen 1990 2000 2010 2015 2018 2019 2020 Opérations interbancaires Coût moyen des emprunts 7,93%4,25% 2,24% 0,87% 0,58% 0,45% 0,39% Rendement moyen des prêts 7,38%2,29% 2,01% 0,84% 0,66% 0,72% 0,66% Prêts et emprunts subordonnés Coût moyen des emprunts - 5,98% 2,14% 1,48% 2,20% 2,03% 1,64% Rendement moyen des prêts - 0,10% 4,54% 0,84% 0,64% 0,71% 0,59% Opérations avec la clientèle Coût moyen des dépôts 4,13% 1,80% 0,82% 0,72% 0,40% 0,36% 0,31% Rendement moyen des crédits 11,35% 6,84% 4,29% 3,63% 2,62% 2,44% 2,12% Ensemble des opérations Coût moyen des fonds empruntés 5,77% 2,67% 1,61% 0,80% 0,49% 0,41% 0,35% Rendement moyen des fonds prêtés 10,65% 6,30% 3,79% 2,80% 2,08% 1,99% 1,73% Marge globale d'intermédiation 4,87% 3,63% 2,18% 2,00% 1,60% 1,58% 1,38% Source : IEDOM Le coût moyen des fonds empruntés correspond au taux moyen auquel les banques se refinancent,toutes ressources confondues. Ilbaisse de 6 points de base (pdb) en 2020, passant de 0,41 % en 2019 à 0,35 % en 2020 (après -8 pdb l’année précédente). Depuis 2018, il bénéficie notamment de renégociations de taux de tranches de refinancement menées par certains établissements en 2017. Coûts et rendements Évolution de la marge globale des banques locales d'intermédiation bancaire Tauxmoyen en % Différence entre rendements et coûts des fonds prêtés 12% 5% 9% 4% 6% 3% 3% 2% 0% 1% déc.-90 déc.-00 déc.-10 déc.-20 déc.-90 déc.-00 déc.-10 déc.-20 Rendement moyen des fonds prêtés Coût moyen des fonds empruntés Source : IEDOM Source : IEDOM Parallèlement, le rendement moyen de l’ensemble des fonds prêtés par les banques locales diminue de 26 points de base entre 2019 et 2020 (après -9 pdb entre 2018 et 2019) et poursuit sa détente observée depuis plus de 30 ans. Le rendement moyen est ainsi passé de 11 % en 1990 à 4,94 % en 2008 et atteint désormais 1,73 % en 2020. La baisse enregistrée en 2020 provient principalement d’une forte contraction du rendement des prêts consentis à la clientèle, qui recule 172