4.3 LES INDICATEURS DE STRUCTURE, DE PRODUCTIVITÉ ET DE RENTABILITÉ Amélioration du coefficient netd’exploitation et de la productivité Le coefficient net d’exploitation 1 s’améliore pour la deuxième année consécutive (- Coefficient net d'exploitation 1,3pt, après -2,6pts). Pour mémoire, il n’avait 85% cessé de croître entre 2013 et 2018. 80% À 76,0%, le coefficient net d’exploitation 75% demeure néanmoinstrès élevé au regard du 70% niveau atteint au début de la décennie (64,5%) 65% ou du niveau national (65,9%en 2019).2 60% Toutefois, ce ratio doit être interprété avec prudence;il masque une grande disparité sur la Source : IEDOM (échantillonde banques) place martiniquaise, d’autant qu’il peut être favorablement orienté tant par une réduction des charges, que par une progression du PNB. S’agissant de la productivité, certains indicateurs s’inscrivent mécaniquement à la hausse compte tenu de la croissance du volume d’activité liée à la crise sanitaire. C’est en particulier le cas des ratios d’encours de crédits et de dépôts gérés par agent (respectivement +12,4% et +22,3%). En revanche,le PNB par agent se replie (-6,5%). Progression apparente de la rentabilité Pour leur part, les indicateurs de rentabilité s’améliorent de façon notable.Ainsi, le taux de marge nette gagne4,7pts,le taux de rentabilité des capitaux propres (ROE) 1,3pt, et le3 taux de rentabilité des actifs (ROA) 0,1pt. Pour autant, comme indiqué supra, le résultat net,3 4 agrégatà partir duquel sont calculés les trois indicateurs de rentabilité précités, enregistre une forte hausse en 2020 du fait de la restructuration d’un établissement de l’échantillon. En tenant compte du résultat courant avant impôt plutôt que du résultat net, ces trois indicateurs évoluent à la baisse (-0,4% pour le taux de marge nette, -0,7 % pour le ROE et -0,1% pour le ROA). Coûts de structure, indicateurs de productivité et de rentabilité 2010 2018 2019 2020 Variations 2019/2020 Coûts de structure Coefficient net d'exploitation 64,5% 79,9% 77,3% 76,0% -1,3pt Frais de personnel / frais généraux 59,7% 55,2% 55,0% 55,5% 0,5 pt Frais de personnel / PNB 35,4% 39,2% 37,8% 38,8% 1,1 pt Coût d'un agent (en €) 85 261 108 470 107 818 103 648 -3,9% Productivité PNB / agent (en milliers €) 241 277 286 267 -6,5% Crédits par agent (en milliers €) 3 498 4 705 5 107 5 739 12,4% Dépôts par agent (en milliers €) 2 551 3 621 3 795 4 639 22,3% Rentabilité Résultat net / PNB (taux de marge nette) 23,6% 9,4% 9,6% 14,4% 4,7 pts Résultat net / total bilan (ROA) 1,2% 0,4% 0,3% 0,4% 0,1 pt Résultat net / fonds propres (ROE) 13,6% 3,5% 3,6% 4,9% 1,3 pt Source : IEDOM (échantillon de banques) 1Coefficient net d’exploitation = charges d’exploitation / PNB. 2Cf. «Les chiffres du marché français de la banque et de l’assurance 2019», ACPR / Banque de France. 3ROE: return on equity(rentabilité des capitaux propres) et ROA: return on assets(rentabilité des actifs). 4Cf. page précédente, paragraphe 4.2 Les soldes intermédiaires degestion. 191 01021102210231024102510261027102810291020202